Est-ce que vos récentes expériences de trading influencent parfois excessivement vos décisions actuelles, créant un sentiment de débordement ?
C’est un phénomène courant, connu sous le nom de biais de récence.
Cet article vous guide à travers ce concept psychologique complexe, illustrant comment il peut affecter votre performance de trading et vous propose des stratégies efficaces pour le maîtriser :
I – Déchiffrer le biais de récence
1. Qu’est-ce que le biais de récence ?
Le biais de récence, popularisé par le psychologue Endel Tulving, désigne notre propension à privilégier les événements récents lors de la prise de décision.
Selon une étude publiée par Noba Project, cette tendance cognitive pourrait être particulièrement prévalente dans les environnements volatiles et incertains comme le trading.
Ainsi, les traders pourraient surpondérer l’importance des mouvements de marché les plus récents, négligeant potentiellement les tendances à long terme.
2. L’origine psychologique du biais de récence
Le biais de récence est ancré dans notre psyché en raison de notre héritage évolutif.
Nos ancêtres, vivant dans des environnements imprévisibles, devaient réagir promptement aux nouveaux dangers et opportunités, priorisant ainsi l’information récente.
Selon le psychologue et économiste comportemental Daniel Kahneman, lauréat du Prix Nobel, cette programmation évolutionniste persiste, influençant notre perception du risque et notre prise de décision dans des domaines modernes comme le trading.
3. Comment le biais de récence se manifeste dans le trading
Le biais de récence, dans le domaine du trading, peut se manifester de manière insidieuse.
Par exemple, un trader peut surestimer l’importance des récents mouvements de marché, entraînant des prévisions biaisées.
Selon une recherche de la London School of Economics, cette tendance à donner trop de poids aux données récentes peut mener à des interprétations erronées du marché, et potentiellement à des décisions de trading inappropriées.
II – Le biais de récence en pratique
1. Quand le passé proche éclipse le reste
Le biais de récence peut créer une « myopie du marché », où les tendances à long terme sont éclipsées par des mouvements récents.
Prenons un marché haussier récent ; sous l’influence du biais de récence, vous pourriez faire l’erreur d’être excessivement optimiste concernant les perspectives futures.
Selon une étude de Robert Shiller, économiste lauréat du Prix Nobel, cette surévaluation basée sur des performances récentes peut augmenter le risque de prises de décisions malavisées, conduisant parfois à des bulles spéculatives.
2. Exemples de décisions de trading influencées par le biais de récence
Prenons l’exemple marquant de la crise financière de 2008.
Beaucoup de traders, en succombant au biais de récence, se sont concentrés sur les rendements élevés récents et ont ignoré les signaux d’une surévaluation du marché.
Le rapport du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire souligne que cette myopie a contribué à des prises de risques excessives, menant à d’énormes pertes lorsque la bulle immobilière a éclaté.
Ce cas met en lumière l’impact potentiellement désastreux du biais de récence sur les décisions de trading.
3. La récence et ses conséquences sur les performances de trading
Une étude de cas menée par le professeur Brad Barber de l’Université de Californie souligne clairement l’impact du biais de récence sur les performances de trading.
Dans son étude, Barber a observé que les traders qui ne tenaient pas compte du biais de récence tendaient à sous-performer par rapport à la moyenne du marché.
Ces traders, influencés par les événements de marché récents, prenaient souvent des décisions impulsives qui entraînaient des performances médiocres.
Ce travail démontre l’importance de reconnaître et de gérer le biais de récence pour optimiser les performances de trading.
III – Comment surmonter le biais de récence à l’avenir
1. Préparation mentale : Le rôle de la psychologie dans le contrôle du biais
Surmonter le biais de récence commence par la reconnaissance de son existence.
Soyez vigilant quant à votre tendance naturelle à donner plus de poids aux informations récentes lors de la prise de décision.
Le professeur Richard Thaler, lauréat du Prix Nobel d’économie et spécialiste en finance comportementale, soutient que la prise de conscience de nos biais cognitifs est la première étape essentielle pour les corriger et améliorer nos prises de décisions financières.
2. Stratégies pour minimiser l’effet du biais de récence en trading
Pour minimiser l’impact du biais de récence, plusieurs stratégies peuvent être adoptées.
L’analyse technique à long terme, recommandée par des experts comme John J. Murphy, permet une vision plus large et plus équilibrée du marché.
L’utilisation de logiciels de trading avancés, comme TradingView.fr, peut également aider, en fournissant des analyses objectives et détaillées.
Enfin, la diversification de vos investissements, conseillée par l’investisseur légendaire Warren Buffett, peut atténuer l’impact de mauvaises décisions de trading isolées et ainsi diluer l’effet du biais de récence.
3. Maintenir le cap : L’importance de la régulation émotionnelle pour contrer le biais de récence
En dernier lieu, la régulation émotionnelle est essentielle pour contrer le biais de récence.
Des techniques comme la méditation, recommandées par des traders à succès comme Ray Dalio, peuvent aider à maintenir un état d’esprit serein et centré.
Un esprit apaisé favorise une prise de décision équilibrée et réduit la susceptibilité aux biais cognitifs.
En fin de compte, la maîtrise de vos émotions dans le trading est tout aussi cruciale que l’analyse technique ou stratégique.
En conclusion :
Dans cet article, nous avons sondé les profondeurs du biais de récence et de ses conséquences sur le trading.
Sa présence indéniable nous rappelle l’importance d’être conscient de notre psychologie en tant que traders.
En reconnaissant ce biais, en adoptant des stratégies judicieuses et en maîtrisant nos émotions, nous pouvons atténuer l’influence du biais de récence.
N’attendez plus, prenez les rênes de votre mentalité de trading aujourd’hui et ne soyez plus une victime de vos souvenirs récents.
