Le day trading est souvent perçu comme une méthode pour gagner de l’argent rapidement et facilement.
Cependant, cette idée est largement débattue et remise en question, car la réalité est que la majorité des day traders perdent de l’argent et qu’il faut du temps, de la discipline et une stratégie solide pour réussir.
Dans cet article, nous explorerons les défis du day trading, les erreurs courantes des day traders et les compétences nécessaires pour réussir à long terme, remettant ainsi en question les hypothèses dominantes sur cette pratique :
I – Les défis du Day Trading
1. La volatilité du marché
La volatilité du marché, inhérente au day trading, est un défi majeur.
L’indice VIX, par exemple, mesure la volatilité attendue du S&P 500 et peut fluctuer rapidement.
Ces variations rapides des prix peuvent dérouter les day traders, rendant la prise de décisions difficile. Par exemple, durant la crise financière de 2008, la volatilité a explosé, piégeant de nombreux traders.
Pour gérer cette incertitude, des stratégies comme le « scalping » (faire de petits profits sur de grandes quantités) ou l’usage d’ordres stop loss sont couramment utilisées.
Selon l’expert financier Alexander Elder, maîtriser ces techniques est essentiel pour réussir dans le day trading.
2. La concurrence intense
Le day trading implique une concurrence intense.
Les traders individuels sont souvent en concurrence avec des institutions financières puissantes et des algorithmes de trading automatisés qui peuvent exécuter des transactions en une fraction de seconde.
Par exemple, la firme de trading à haute fréquence (HFT) Virtu Financial a déclaré n’avoir connu qu’un seul jour de trading non rentable en cinq ans.
En outre, selon une étude de l’Université de Californie (2010), environ 80% des day traders quittent l’activité dans les deux premières années, illustrant la difficulté de maintenir des gains significatifs face à une telle concurrence.
3. La gestion du risque
La gestion du risque est un défi majeur dans le day trading.
En effet, le day trader est exposé à des pertes potentiellement importantes. Pour cela, des outils tels que le stop-loss, qui limite les pertes en vendant automatiquement un actif lorsque son prix atteint un certain niveau, sont utilisés.
De plus, l’effet de levier, qui permet d’augmenter la taille de la position de trading avec un capital limité, doit être géré avec précaution, car il amplifie aussi les pertes potentielles.
Selon Paul Tudor Jones, célèbre trader, il est également crucial de diversifier son portefeuille pour limiter les risques, afin de ne pas mettre « tous ses œufs dans le même panier ».
II – Les erreurs courantes des traders débutants
1. Manque de préparation et de formation
Le manque de préparation et de formation est une erreur courante chez les traders débutants.
Ils peuvent négliger la nécessité de comprendre l’analyse technique, qui implique l’étude des graphiques de prix pour prévoir les mouvements futurs du marché.
Ils peuvent aussi sous-estimer l’importance d’élaborer une stratégie de trading solide. Selon l’économiste Burton Malkiel, une approche sans stratégie dans le day trading est comparable à « jouer au casino ».
Sans une compréhension approfondie du marché et une stratégie robuste, les traders peuvent subir des pertes importantes, compromettant leur réussite à long terme.
2. Ne pas suivre une stratégie de trading cohérente
Les traders débutants commettent souvent l’erreur de ne pas suivre une stratégie de trading cohérente. Cela peut entraîner une prise de décision impulsive, conduisant à des pertes.
Selon Kathy Lien, une experte en trading de devises, il est essentiel d’établir une stratégie qui tient compte de ses objectifs, de son appétit pour le risque et de ses compétences.
Par exemple, un trader peut choisir entre différentes approches comme le scalping, le swing trading ou le position trading.
Sans une stratégie cohérente, les traders risquent de subir des performances médiocres et une volatilité accrue dans leurs résultats de trading.
3. Laisser les émotions dicter les décisions de trading
Laisser les émotions dicter les décisions est une erreur courante chez les traders débutants.
La peur de perdre peut les amener à vendre trop tôt, tandis que l’avidité peut les pousser à conserver un actif trop longtemps.
Le psychologue du trading Brett Steenbarger note que le succès dans le trading nécessite une discipline émotionnelle.
Il est essentiel d’apprendre à maîtriser ses émotions et à prendre des décisions basées sur une analyse rigoureuse et une stratégie définie.
En effet, laisser les émotions dicter les décisions de trading peut conduire à des pertes importantes et à une instabilité des performances.
III – Les compétences nécessaires pour réussir en day trading
1. La discipline et la patience
La discipline et la patience sont des compétences clés pour réussir en day trading.
La discipline implique de suivre une stratégie de trading définie sans déroger sous l’impulsion des émotions ou des pertes temporaires.
Par exemple, le célèbre trader Mark Douglas souligne l’importance de la discipline pour suivre un plan de trading.
La patience, quant à elle, est essentielle pour attendre les opportunités de trading les plus rentables plutôt que de réagir à chaque mouvement de prix.
Warren Buffet a dit un jour : « Le marché est un dispositif de transfert de la richesse du patient à l’impatient ».
Ces compétences sont indispensables pour minimiser les pertes et maximiser les profits en day trading.
2. La maîtrise de l’analyse technique
La maîtrise de l’analyse technique est cruciale pour le day trading.
Cette méthodologie repose sur l’examen des graphiques de prix pour déceler des tendances et des motifs prédictifs.
Par exemple, des indicateurs comme les moyennes mobiles ou le Relative Strength Index (RSI) peuvent aider à identifier les points d’entrée et de sortie optimaux. John J. Murphy, auteur de « Technical Analysis of the Financial Markets », insiste sur l’importance de cette compétence pour les traders.
Sans une bonne compréhension de l’analyse technique, les day traders risquent de prendre des décisions de trading moins informées, réduisant potentiellement leurs chances de succès.
3. La gestion du temps et des ressources
La gestion du temps et des ressources est essentielle en day trading.
Les traders doivent consacrer du temps à la recherche, à l’analyse et à l’exécution des trades, tout en évitant le surmenage.
Selon le trader professionnel Mike Bellafiore, une gestion efficace du temps est cruciale pour éviter le burnout.
De plus, la gestion des ressources financières est tout aussi importante.
Les traders doivent apprendre à répartir judicieusement leur capital entre différentes opportunités et stratégies pour minimiser le risque.
Le célèbre trader Larry Williams insiste sur l’importance de ne pas risquer plus d’une petite fraction du capital de trading sur un seul trade.
En conclusion :
Alors que le récit dominant autour du day trading met souvent l’accent sur les gains rapides et faciles, la réalité est beaucoup plus complexe.
Les défis du day trading, les erreurs courantes des traders débutants et les compétences nécessaires pour réussir démontrent que cette pratique est loin d’être une voie facile vers la richesse.
En remettant en question ces hypothèses et en reconnaissant les difficultés et les exigences du day trading, les traders peuvent aborder cette activité avec une perspective plus réaliste et une meilleure compréhension des compétences et de la discipline nécessaires pour réussir à long terme.
