La volatilité des cryptomonnaies est souvent perçue comme étant bien plus importante que celle des actifs traditionnels. Cela incite les investisseurs à surveiller constamment les cours pour ne pas manquer d’opportunités.
Cependant, cette perception est-elle justifiée ? Les cryptomonnaies sont-elles réellement plus instables que les actions ou les devises ?
Dans cet article, nous démontrerons que la volatilité des cryptomonnaies n’est pas toujours aussi importante qu’on le pense.
Nous comparerons leur volatilité historique à celle d’actifs conventionnels pour remettre en perspective la nécessité de suivre assidûment les cours des cryptomonnaies.
I – Comparaison avec les actions
1. La volatilité des actions
Il est essentiel de souligner que les actions, y compris celles d’entreprises renommées, sont également sujettes à d’importantes variations.
Prenons l’exemple de la crise financière de 2008, où le Dow Jones a enregistré une chute vertigineuse de 53% en moins de deux ans.
Cela met en lumière la réalité de la volatilité inhérente aux marchés boursiers, même pour des actifs financiers traditionnels considérés comme moins risqués que les cryptomonnaies.
2. Les cryptomonnaies en perspective
En mettant en perspective la baisse de 84% de Bitcoin entre décembre 2017 et décembre 2018, il est important de considérer la durée de cette chute par rapport à celle des actions.
La période plus courte de cette fluctuation indique que la volatilité annuelle moyenne des cryptomonnaies peut être similaire à celle des actions traditionnelles.
De plus, les cryptomonnaies ont également connu des périodes de forte croissance, compensant parfois les pertes dues à leur volatilité.
3. La diversification
Investir dans un portefeuille diversifié, comprenant des actions et des cryptomonnaies, est une stratégie clé pour atténuer les risques liés à la volatilité des marchés.
En diversifiant, les investisseurs répartissent leur capital entre plusieurs types d’actifs, ce qui permet de réduire l’impact des fluctuations d’un actif spécifique sur la performance globale du portefeuille.
Cette approche équilibrée offre une protection contre les pertes potentielles et favorise une croissance plus stable à long terme.
II – Comparaison avec les devises
1. Les fluctuations des devises
Les monnaies traditionnelles, telles que le dollar, l’euro ou le yen, peuvent subir des fluctuations importantes influencées par divers facteurs tels que les événements économiques, les politiques monétaires et les tensions géopolitiques.
Un exemple de variation de cours sur la paire EUR/USD, l’euro a perdu -40,52% de sa valeur face au dollar américain entre juillet 2008 et septembre 2022.
Les devises émergentes, quant à elles, peuvent connaître des fluctuations encore plus importantes en raison de facteurs locaux et de la perception des investisseurs
2. Les cryptomonnaies face aux devises
En analysant la volatilité quotidienne moyenne de Bitcoin, qui se situe autour de 3% à 4%, et en la comparant aux fluctuations des monnaies traditionnelles comme le dollar ou l’euro, on peut constater que les cryptomonnaies ne sont pas forcément beaucoup plus volatiles.
En effet, même les devises majeures ont connu des périodes de forte volatilité, comme lors de crises économiques ou de tensions géopolitiques.
Ainsi, il est important de relativiser la volatilité des cryptomonnaies par rapport aux devises classiques.
3. La stabilité relative
Les marchés des cryptomonnaies, en étant relativement jeunes, présentent une volatilité apparente qui peut susciter des inquiétudes.
Toutefois, avec leur croissance et leur développement continu, il est probable que cette volatilité se réduise progressivement.
À mesure que de nouveaux acteurs rejoignent le marché et que les technologies évoluent, les cryptomonnaies gagnent en maturité, ce qui devrait entraîner une stabilisation des fluctuations de leurs cours à long terme.
III – La maturité du marché des cryptomonnaies
1. Les marchés naissants
Les marchés des cryptomonnaies, étant encore relativement jeunes, présentent naturellement une volatilité apparente plus élevée.
Toutefois, avec l’évolution et la maturation de ces marchés, une diminution progressive de la volatilité est attendue.
En effet, l’augmentation de la liquidité, l’émergence de nouveaux produits financiers liés aux cryptomonnaies et une meilleure compréhension du marché par les investisseurs pourraient tous contribuer à stabiliser les fluctuations des prix des cryptomonnaies à long terme.
2. L’adoption croissante
La popularité croissante des cryptomonnaies attire l’attention d’institutions financières et entreprises de renom, renforçant ainsi leur légitimité.
Des géants tels que Tesla ont investi massivement dans le Bitcoin (1,5 milliard de dollars) et PayPal a intégré l’achat, la vente et la détention de cryptomonnaies sur sa plateforme.
De plus, des banques comme J.P. Morgan et Goldman Sachs étudient sérieusement ce marché. Cette adoption grandissante pourrait atténuer la volatilité à long terme et stabiliser les cours.
3. La régulation
Les régulateurs du monde entier s’intéressent de plus en plus aux cryptomonnaies, conscients de leur impact croissant sur les marchés financiers et l’économie.
En cherchant à mettre en place des régulations appropriées, ils veulent protéger les investisseurs tout en favorisant l’innovation.
Une régulation claire, équilibrée et bien conçue peut améliorer la confiance des investisseurs, en instaurant un cadre stable pour les transactions et les échanges.
En conséquence, la volatilité du marché pourrait être réduite, rendant les cryptomonnaies plus attrayantes et moins risquées pour les investisseurs à long terme.
En conclusion :
Cet article a révélé que la volatilité des cryptomonnaies, souvent perçue comme extrême, n’est pas toujours supérieure à celle d’actifs traditionnels. En examinant leur volatilité comparée aux actions et devises, on constate des similitudes intéressantes.
En saisissant la véritable nature de la volatilité des cryptomonnaies, les investisseurs peuvent adopter une approche plus sereine, diversifier leur portefeuille et se concentrer sur des investissements à long terme sans céder à la panique face aux fluctuations quotidiennes.
Continuez à vous informer sur les cryptomonnaies, diversifiez votre portefeuille et suivez les évolutions du marché et des régulations. Ces stratégies vous permettront de naviguer plus efficacement dans l’univers des cryptomonnaies et d’optimiser vos investissements.
