Vous sentez-vous frustré par la volatilité des marchés et la complexité de choisir la bonne stratégie d’investissement ?
Vous n’êtes pas seul, de nombreux investisseurs peinent à choisir entre l’analyse fondamentale et l’analyse technique, se demandant constamment s’ils investissent dans le bon actif, au bon moment.
Voici la bonne nouvelle : l’approche techno-fondamentaliste pourrait être la clé pour débloquer votre potentiel d’investissement.
En combinant l’analyse fondamentale et l’analyse technique, elle offre une vue d’ensemble pour identifier les meilleures opportunités.
Plongeons maintenant dans ce guide pour explorer cette approche novatrice qui pourrait révolutionner votre expérience d’investissement :
I – Explorer les bases
1. Le b.a.-ba de l’investissement : Analyse Fondamentale vs Analyse Technique
L’analyse fondamentale, défendue par des investisseurs de renom tels que Warren Buffett, se concentre sur les facteurs économiques, financiers et autres indicateurs tangibles.
Elle s’intéresse par exemple au P/E ratio (Price to Earnings), à la croissance des bénéfices, ou aux informations sectorielles pour évaluer la santé et la valeur d’une entreprise.
L’analyse fondamentale permet de savoir QUOI acheter.
Par contraste, l’analyse technique, prônée par des experts tels que John J. Murphy, s’intéresse à l’historique des flux de cotations et des volumes de transactions pour prédire les tendances futures.
L’analyse technique permet de savoir QUAND acheter ou vendre.
Ces deux approches, bien que différentes, sont toutes deux complémentaires pour comprendre et se positionner efficacement sur le marché.
2. La naissance de l’approche Techno-Fondamentaliste
Dans les années 1950, bien avant le boom des dotcoms, un trader professionnel nommé Nicolas Darvas combinait déjà l’analyse fondamentale et technique pour faire des investissements judicieux.
Malgré un contexte où ces approches étaient souvent considérées comme distinctes, Darvas a développé une méthode d’investissement unique qui exploitait les avantages de chacune.
Cette stratégie, que l’on pourrait appeler l’approche techno-fondamentaliste, lui a permis de gérer efficacement les risques et de maximiser ses rendements potentiels.
Au fil des ans, l’approche de Darvas a gagné en reconnaissance et a influencé de nombreux investisseurs, dont Stanley Druckenmiller, un protégé de George Soros.
Aujourd’hui, l’approche techno-fondamentaliste est largement adoptée et utilisée par divers fonds d’investissement et investisseurs individuels à travers le monde.
3. Principes clés de l’approche Techno-Fondamentaliste
L’approche techno-fondamentaliste, souvent utilisée par des hedge funds sophistiqués comme Bridgewater Associates, s’appuie sur deux principes clés.
D’abord, elle utilise l’analyse fondamentale pour identifier les entreprises avec des fondamentaux solides – des sociétés comme Apple ou Microsoft, par exemple, qui ont une croissance régulière des bénéfices, une position dominante sur le marché et une direction stratégique solide.
Ensuite, elle emploie l’analyse technique pour préciser le timing d’entrée et de sortie.
Cela pourrait signifier l’utilisation de l’analyse des tendances pour identifier le moment idéal pour acheter des actions d’Apple lors d’une tendance à la hausse, ou pour vendre lorsque la tendance s’inverse.
Ainsi, l’approche techno-fondamentaliste offre une stratégie d’investissement plus équilibrée et nuancée.
II – Démystifier l’approche Techno-Fondamentaliste
1. Comment fonctionne l’approche Techno-Fondamentaliste ?
Dans l’approche techno-fondamentaliste, l’analyse fondamentale est le point de départ.
Des investisseurs comme Charlie Munger, vice-président de Berkshire Hathaway, utilisent cet outil pour scruter les bilans, évaluer la solidité de la direction et étudier l’environnement concurrentiel d’une entreprise.
En se basant sur cette analyse, ils identifient des entreprises de qualité supérieure comme Amazon, Apple ou Google.
La deuxième étape implique l’analyse technique.
Les professionnels comme Thomas Bulkowski, auteur de renom sur l’analyse technique, utilisent des indicateurs comme le RSI (Relative Strength Index) ou le MACD (Moving Average Convergence Divergence) pour déterminer le moment idéal d’achat ou de vente, optimisant ainsi le potentiel de rendement de l’investissement.
2. Avantages et désavantages de l’approche Techno-Fondamentaliste
L’approche techno-fondamentaliste, défendue par des experts comme Mark Minervini, auteur de Trade Like a Stock Market Wizard, offre une perspective complète de l’investissement.
Elle permet d’identifier des entreprises solides (comme Tesla ou Alibaba) et de déterminer le meilleur moment pour investir en elles.
Ainsi, elle offre une double protection contre les risques et maximise les chances de rendement.
Toutefois, l’un des inconvénients majeurs de cette approche est qu’elle exige un investissement conséquent en temps et en formation.
Il faut maîtriser les deux types d’analyse, être à jour avec les dernières actualités du marché et être capable de déchiffrer rapidement une grande quantité de données financières et graphiques.
3. Comparaison avec d’autres aproches d’investissement
L’approche techno-fondamentaliste, comparée à d’autres méthodes, offre un avantage distinct.
Contrairement à l’investissement uniquement basé sur l’analyse technique, qui peut manquer de perspective sur la santé réelle d’un actif, ou l’investissement purement fondamental, qui peut négliger les tendances du marché, l’approche techno-fondamentaliste allie ces deux aspects.
Des institutions financières renommées, comme Goldman Sachs, utilisent une telle stratégie pour équilibrer les risques et maximiser les rendements.
Par exemple, dans un marché en hausse, cette approche pourrait aider à repérer une entreprise sous-évaluée (analyse fondamentale) avant que son prix n’augmente (analyse technique), offrant ainsi une opportunité d’investissement précieuse.
III – Intégrer l’approche Techno-Fondamentaliste dans votre stratégie d’investissement
1. Quand utiliser l’approche Techno-Fondamentaliste
L’approche techno-fondamentaliste brille particulièrement dans les marchés volatils.
Lors de la crise de la COVID-19 en 2020, par exemple, de nombreux marchés étaient en plein chaos.
Dans de tels scénarios, cette méthode aide à naviguer avec plus de sérénité.
Ray Dalio, le fondateur du hedge fund Bridgewater Associates, utilise des stratégies similaires pour identifier les actifs sous-évalués – comme les actions de Zoom Communications qui ont explosé pendant la pandémie – tout en utilisant l’analyse technique pour déterminer le timing optimal d’achat ou de vente.
Ainsi, même en période de volatilité élevée, l’approche techno-fondamentaliste peut aider à trouver des opportunités d’investissement attrayantes.
2. Adapter l’approche à vos besoins d’investissement
L’approche techno-fondamentaliste offre une grande flexibilité, vous permettant d’adapter la stratégie à vos objectifs spécifiques.
Pour un investisseur à long terme, comme Warren Buffett, l’analyse fondamentale est le pilier principal, permettant de repérer des entreprises solides avec des perspectives de croissance à long terme, comme Coca-Cola.
Cependant, pour un trader à court terme ou un day trader, l’analyse technique, comme le préconise John Murphy, expert en la matière, peut prendre le dessus pour capter les fluctuations du marché et réaliser des profits rapides.
Par conséquent, en ajustant l’équilibre entre ces deux analyses, vous pouvez adapter l’approche techno-fondamentaliste à vos besoins d’investissement spécifiques.
3. Vers une pratique équilibrée de l’approche Techno-Fondamentaliste
Maintenir un équilibre entre l’analyse technique et fondamentale est une pierre angulaire de l’approche techno-fondamentaliste.
Des investisseurs de renom comme Paul Tudor Jones II ont réussi en respectant cet équilibre.
S’appuyer excessivement sur l’analyse technique pourrait vous faire négliger les fondamentaux d’une entreprise solide comme Netflix.
De même, une attention excessive aux fondamentaux pourrait vous faire manquer des signaux techniques importants, comme une tendance baissière imminente.
Ainsi, pratiquer une approche équilibrée vous permet de profiter de la complémentarité de ces deux analyses, ouvrant la voie à un univers plus large d’opportunités d’investissement.
En conclusion :
L’approche techno-fondamentaliste offre une stratégie d’investissement innovante, puissante et flexible.
Elle vous permet d’analyser la solidité intrinsèque d’un projet tout en tenant compte des tendances du marché pour optimiser le timing de vos investissements.
Cependant, rappelez-vous que la clé de la réussite réside dans un équilibre bien dosé entre l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader à court terme, adapter cette approche à vos besoins spécifiques pourrait vous offrir un avantage significatif.
Pourquoi ne pas l’essayer et potentiellement transformer votre parcours d’investissement ?
